Das Altersvorsorgedepot ab 2027

Beschlossen ist es, kaufen kann man es noch nicht

Das Altersvorsorgedepot ist seit dem 29. Mai 2026 geltendes Recht: Der Bundestag hat das Altersvorsorgereformgesetz am 27. März beschlossen, der Bundesrat am 8. Mai zugestimmt, verkündet wurde es im Bundesgesetzblatt (2026 Nr. 156). Anbieten dürfen es die Institute ab dem 1. Januar 2027 – vorher kann niemand einen Vertrag abschließen, auch wenn einzelne Häuser schon Wartelisten führen.

Der Kern in einem Satz: Es ist ein gefördertes Depot ohne Beitragsgarantie. Genau das unterscheidet es von der Riester-Rente. Weil kein Anbieter mehr garantieren muss, dass am Ende mindestens die eingezahlten Beiträge da sind, kann das Geld vollständig in Fonds und ETFs fließen. Der Preis dafür ist ehrlich zu benennen: Es gibt keine Garantie mehr. Wer 2027 einzahlt und 2029 an einen fallenden Markt gerät, hat kein Sicherheitsnetz.

Während der Ansparphase fällt keine Steuer auf Erträge und Umschichtungen an. Besteuert wird erst die Auszahlung, dafür dann mit dem persönlichen Steuersatz.

Was der Staat dazugibt

Die Förderung besteht aus einer Zulage, die sich nach Ihrem eigenen Beitrag richtet. Sie ist zweistufig, und die erste Stufe ist die lohnendste:

• 50 Cent je Euro auf die ersten 360 Euro, die Sie im Jahr einzahlen.
• 25 Cent je Euro auf alles darüber, bis zu einem Eigenbeitrag von 1.800 Euro.
• Macht zusammen höchstens 540 Euro Grundzulage im Jahr.
• 300 Euro je Kind und Jahr – die volle Kinderzulage gibt es bereits ab 25 Euro eigenem Sparbeitrag im Monat.
• 200 Euro einmalig als Berufseinsteigerbonus, wenn Sie den Vertrag vor Ihrem 25. Geburtstag abschließen.

Einzahlen dürfen Sie mehr, nämlich bis zu 6.840 Euro im Jahr – gefördert wird davon aber nur der Teil bis 1.800 Euro. Neu ist außerdem, wer überhaupt teilnehmen darf: Selbstständige sind jetzt einbezogen, ebenso Mitglieder berufsständischer Versorgungswerke. Damit fällt die Lücke weg, die bei Riester über zwanzig Jahre bestand.

Ein Detail, das leicht übersehen wird: Ab 2027 gibt es die Zulage nur, wenn Sie mindestens 120 Euro im Jahr selbst einzahlen. Wer weniger spart, geht leer aus.

Die Regeln, die Sie vor dem Abschluss kennen sollten

Ausgezahlt wird frühestens mit 65. Spätestens mit 70 muss die Auszahlung beginnen. Früher geht nur, wenn auch Ihre gesetzliche Rente früher beginnt. Bei Riester lag diese Grenze bei 62 – das Altersvorsorgedepot bindet das Geld also drei Jahre länger.

Bis zu 30 Prozent können Sie auf einen Schlag entnehmen. Der Rest läuft als lebenslange Rente oder als Auszahlungsplan, der mindestens bis zu Ihrem 85. Lebensjahr reichen muss. Eine Pflicht zur lebenslangen Verrentung gibt es nicht mehr – das ist der zweite große Bruch mit Riester. Wer älter als 85 wird, muss allerdings wissen, dass ein reiner Auszahlungsplan dann endet.

Besteuert wird nachgelagert. Auf den geförderten Teil – Ihre Beiträge bis 1.800 Euro, die Zulagen und die daraus erwirtschafteten Erträge – zahlen Sie im Alter Ihren persönlichen Steuersatz. Für den ungeförderten Teil gelten die milderen Regeln für Kapitalerträge. Rechnen Sie also nicht mit der Abgeltungsteuer von gut 26 Prozent: Auf den geförderten Teil kann es mehr sein.

Vorzeitig heran kommen Sie nicht ohne Verlust. Wer kündigt oder vor 65 entnimmt, muss die erhaltenen Zulagen und die geltend gemachten Steuervorteile zurückzahlen. Unschädlich sind der Wechsel zu einem anderen Anbieter, die Verwendung für selbstgenutztes Wohneigentum und die Übertragung im Todes- oder Scheidungsfall.

Ihr Riester-Vertrag läuft weiter. Bestehende Verträge behalten ihre Förderung, neue Riester-Abschlüsse sind ab 2027 nicht mehr möglich. Ein Wechsel in die neue Systematik ist möglich, ohne die bisherige Förderung zurückzahlen zu müssen – Kosten des Anbieters für den Wechsel können aber anfallen. Eine gesetzliche Frist dafür gibt es nicht.

Drei Dinge, die heute noch offen sind

Das staatliche Standarddepot gibt es noch nicht einmal auf dem Papier. Neben den privaten Anbietern soll ein öffentlich verwaltetes Depot entstehen. Dafür braucht es eine Rechtsverordnung der Bundesregierung – die liegt nicht vor. Auf eine Anfrage im Bundestag antwortete die Regierung im Juni 2026, man führe noch Gespräche mit möglichen Trägern und die Abstimmung innerhalb der Regierung sei nicht abgeschlossen; einen Zeitplan nannte sie nicht. In der Fachpresse gilt ein Start zum 1. Januar 2027 als unwahrscheinlich.

Zertifiziert ist noch kein einziges Produkt. Jeder Vertrag muss vom Bundeszentralamt für Steuern zertifiziert werden. Die Anträge laufen, bestätigte Zertifikate gibt es Anfang September 2026 nicht. Alle Ankündigungen der Anbieter stehen deshalb unter diesem Vorbehalt – N26 schreibt das sogar ausdrücklich auf seine Seite.

Die Frühstart-Rente ist noch kein Gesetz. Die geplanten 10 Euro im Monat vom Staat für Kinder ab sechs Jahren stehen in einem eigenen Gesetzentwurf, der seit dem 7. September 2026 im Bundestag liegt. Beschlossen ist davon nichts. Wer Ihnen heute ein Kinderdepot mit dem Argument „Frühstart-Rente" verkauft, verkauft eine Absicht.

Vorsicht bei den Zahlen, die derzeit kursieren

Bei diesem Thema steht viel Falsches im Netz, und zwar in zwei Varianten.

Veraltete Gesetzeszahlen. Viele Artikel nennen eine Grundzulage von 30 Cent je Euro und einen Kostendeckel von 1,5 Prozent. Beides stammt aus dem Regierungsentwurf vom Februar 2026. Der Finanzausschuss hat die Zulage auf 50 Cent angehoben und den Deckel auf 1,0 Prozent gesenkt – so steht es im beschlossenen Gesetz. Wenn Sie irgendwo 30 Cent lesen, ist der Text vom Frühjahr.

Erfundene Anbieterkonditionen. Mehrere Vergleichsseiten führen sehr konkrete Zahlen für Häuser, die selbst noch gar keine Preise veröffentlicht haben – etwa Depotgebühren und ETF-Stückzahlen für Anbieter, deren eigene Seite ausdrücklich sagt, die Konditionen stünden noch nicht fest. Wir führen solche Zahlen nicht. Wo in unserer Tabelle oben ein Strich steht, hat der Anbieter nichts veröffentlicht.

Und noch eine Einordnung, die selten jemand ausspricht: Der Kostendeckel von 1 Prozent gilt nur für die Produktkategorie Standarddepot, die jeder Anbieter vorhalten muss. Für frei gestaltete Altersvorsorgedepots gibt es keine gesetzliche Obergrenze.