Das beste Depot für den langfristigen ETF-Sparplan 09/2026

Was über zwanzig Jahre wirklich zählt

Ein Sparplan über Jahrzehnte ist ein Rechenwerk mit sehr wenigen Stellschrauben. Drei davon liegen beim Depot.

Laufende Kosten wirken doppelt. Jeder Euro Gebühr fehlt nicht nur selbst, sondern auch mit allem, was er in den verbleibenden Jahren erwirtschaftet hätte. Deshalb ist ein Euro im ersten Jahr teurer als ein Euro im neunzehnten – und deshalb lohnt es sich, die Kostenfrage einmal am Anfang gründlich zu klären statt später nachzubessern.

Stille Entgelte fallen erst spät auf. Depotübertrag, Verwahrung ausländischer Papiere, Kapitalmaßnahmen, Ausbuchung wertloser Papiere: Diese Posten stehen nicht in der Werbung, sondern im Preisverzeichnis. Wir führen sie als eigenes Kriterium, weil sie über zwanzig Jahre mehr ausmachen können als die Ordergebühr.

Der Anbieter muss den Zeitraum überstehen. Zwanzig Jahre sind lang für ein Geschäftsmodell. Was passiert, wenn ein Broker aufgibt, ist zwar geregelt – die Wertpapiere sind Sondervermögen und werden übertragen –, aber es kostet Zeit und Nerven. Regulierung, Einlagensicherung und die Frage, wer die Papiere tatsächlich verwahrt, gehören deshalb auch bei einem reinen Sparplan-Depot in die Bewertung.

Was dagegen fast egal ist: die Anzahl der besparbaren ETFs, solange sie im vierstelligen Bereich liegt, und die Zahl der Handelsplätze, solange Sie nur einen Sparplan laufen lassen.

Depotwechsel nach zehn Jahren – geht das?

Ja, und günstiger, als die meisten annehmen. Der Übertrag von Wertpapieren auf ein anderes Depot ist in Deutschland kostenlos; der Bundesgerichtshof hat entschieden, dass Banken dafür kein Entgelt verlangen dürfen. Der abgebende Anbieter darf allerdings Fremdkosten weiterreichen, die ihm selbst entstehen, etwa bei ausländischen Lagerstellen.

Wichtig ist, den Übertrag als Übertrag zu beauftragen und nicht zu verkaufen und neu zu kaufen: Beim Übertrag bleiben Anschaffungsdaten und Anschaffungskosten erhalten, es fällt keine Steuer an und die Haltefrist läuft weiter. Beim Verkauf würde der Gewinn sofort versteuert – bei einem Sparplan-Depot nach zehn Jahren ist das ein spürbarer Betrag.

Nicht übertragen lassen sich Bruchstücke. Wer bei einem Anbieter mit Bruchstückhandel spart, muss diese Reste vor dem Wechsel verkaufen; bei einem laufenden Sparplan sind das in der Regel wenige Euro.