Depot mit BaFin-Regulierung 09/2026

95,2 von 100 Punkten im Test

Eigene Banklizenz unter deutscher Aufsicht. Der Anbieter arbeitet mit Vollbank-Lizenz; das Guthaben ist mit 100.000 € gesichert, verwahrt wird bei Clearstream Banking. Platz 1 von 12 mit 95,2 von 100 Punkten in unserem Test.

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Mischa Berg - Kontoexperte

Top-Alternative

Ebenfalls unter deutscher Aufsicht90,5/10090,5 von 100 Punkten, Platz 2 von 12

Eigene Vollbanklizenz Guthaben bis 100.000 € gesetzlich gesichertVerwahrstelle benanntVerwahrung offengelegt

Lizenz Vollbank, Sicherung 100.000 €, Verwahrung bei Baader Bank AG. Guthabenzins 2,60 %. Platz 2 von 12 mit 90,5 von 100 Punkten in unserem Test.

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Welche Broker stehen unter deutscher Aufsicht?

Alle Anbieter in diesem Vergleich unterliegen einer Aufsicht – die Frage ist, welcher. Wer in Deutschland zugelassen ist, wird von der BaFin und der Bundesbank beaufsichtigt; wer eine Lizenz aus einem anderen EU-Staat hat, darf auf dieser Grundlage hier tätig sein, untersteht dann aber primär der dortigen Behörde. Für das Depot selbst ändert das wenig, weil die Regeln aus denselben EU-Richtlinien stammen. Spürbar wird es im Streitfall. Vorn liegen Trade Republic (95,2 von 100 Punkten) und Scalable Capital (90,5).

Bewertet von Konto-Testsieger.de nach 23 objektiven Kriterien, Datenstand 08.09.2026.

Bringt eine BaFin-Lizenz mehr Sicherheit als eine ausländische EU-Lizenz?

Für das Wertpapierdepot selbst kaum: Die Aufsichtsregeln stammen aus denselben EU-Richtlinien, und ein Anbieter mit Lizenz aus einem anderen EU-Staat darf in Deutschland auf dieser Grundlage tätig sein. Der Unterschied wird im Streitfall spürbar. Bei einem in Deutschland beaufsichtigten Institut ist die BaFin Ihre Beschwerdestelle, die Ombudsstelle ist deutsch, und der Gerichtsstand liegt hier. Bei einer ausländischen Lizenz führen diese Wege ins Ausland.

Was die Aufsicht tatsächlich prüft

„Reguliert“ klingt nach einem Siegel, ist aber eine laufende Pflicht. Vier Bereiche stehen dahinter.

Eigenkapital und Liquidität. Institute müssen Verluste aus eigenen Mitteln tragen können. Die Kennzahlen werden regelmäßig gemeldet und geprüft.

Trennung der Kundengelder. Kundengelder und Eigenmittel dürfen nicht vermischt werden. Genau diese Trennung sorgt dafür, dass Wertpapiere im Insolvenzfall herausgegeben werden können.

Wohlverhaltensregeln. Anlegerschutz nach der europäischen Finanzmarktrichtlinie: Angemessenheitsprüfung, Kostentransparenz, Umgang mit Interessenkonflikten – etwa bei Zahlungen von Handelspartnern an den Broker.

Geldwäscheprävention. Der Grund, warum die Depoteröffnung eine Identifikation verlangt und warum größere Zahlungen nachgefragt werden.

Was die Aufsicht nicht tut: Sie prüft keine Kurse, garantiert keine Renditen und bewertet keine Anlageentscheidungen. Ein beaufsichtigter Anbieter kann trotzdem Produkte führen, die für Sie nicht passen.

Alle Anbieter im Vergleich

Anbieter	Regulierung und Lizenz	Einlagensicherung	Transparenz der Verwahrstelle	Wertpapierverwahrung	Profil-Punkte
Trade Republic(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Vollbank	100.000 €	Clearstream Banking	Clearstream Banking	95,2
Scalable Capital(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Vollbank	100.000 €	Baader Bank AG	Baader Bank AG	90,5
Smartbroker+(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Partnerbank	100.000 €	Baader Bank AG	Baader Bank AG	78,6
ING(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Vollbank	100.000 €	im eigenen Haus	Sondervermögen	73,4
N26(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Vollbank	100.000 €	im eigenen Haus	Sondervermögen	70,0
Traders Place(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Partnerbank	100.000 €	Baader Bank AG	Baader Bank AG	69,1
justTRADE(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Partnerbank	100.000 €	Sutor Bank GmbH	Sutor Bank GmbH	68,2
finanzen.net zero(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Partnerbank	100.000 €	Baader Bank AG	Baader Bank AG	65,2
comdirect(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Partnerbank	100.000 €	im eigenen Haus	Sondervermögen	62,9
S Broker(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Partnerbank	100.000 €	im eigenen Haus	Sondervermögen	62,4
Commerzbank(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Vollbank	100.000 €	im eigenen Haus	Sondervermögen	59,2
1822direkt(Werbelink, öffnet in neuem Fenster)	Vollbank	100.000 €	im eigenen Haus	Sondervermögen	59,1

Gefilterte Auswahl: Wer gezielt nach Sicherheit sucht, meint in aller Regel die deutsche gesetzliche Einlagensicherung für das Guthaben auf dem Verrechnungskonto. Ein Anbieter, dessen gesetzliche Sicherung im Ausland liegt, gehört dann nicht in die Rangfolge - unabhängig von seiner Punktzahl. Die Wertpapiere selbst sind Sondervermögen und von der Frage nicht berührt. Gelistet sind 12 von 13 Anbietern der Sparte.

Sonderwertung, keine Gesamtnote: Die Punktzahl gilt für das Profil „Depot mit BaFin-Regulierung“ und gewichtet die Kriterien so, wie sie für diese Lesergruppe zählen. Ein Anbieter kann hier vorn liegen und in einem anderen Profil weit hinten – und umgekehrt. Datenstand 08.09.2026. So bewerten wir. ★ Werbe- bzw. Affiliate-Link.

Wie Sie eine Zulassung selbst nachprüfen

Das dauert zwei Minuten und ist der wirksamste Schutz vor unseriösen Anbietern.

Die Unternehmensdatenbank der BaFin. Dort sind alle in Deutschland zugelassenen Institute verzeichnet – mit Rechtsform, Sitz und Art der Erlaubnis. Suchen Sie nach dem exakten Firmennamen aus dem Impressum, nicht nach dem Markennamen.

Bei ausländischen Anbietern: das Register der jeweiligen nationalen Aufsicht oder die Datenbank der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde. Ein in einem anderen EU-Staat zugelassenes Institut darf in Deutschland tätig sein; die BaFin führt es dann als „grenzüberschreitend tätig“.

Die Warnliste. Die BaFin veröffentlicht Warnungen vor Anbietern ohne Erlaubnis. Wer dort steht, ist kein Grenzfall.

Ein Alarmzeichen: Ein Anbieter, der die eigene Aufsicht nicht klar benennt oder mit Lizenzen exotischer Länder wirbt, gehört nicht in die engere Wahl – unabhängig davon, wie gut die Konditionen aussehen.

Häufige Fragen zur BaFin-Regulierung

Ist ein BaFin-regulierter Broker sicherer?

Für das Depot selbst nicht messbar sicherer – die Regeln stammen aus denselben EU-Richtlinien. Im Streitfall ist der Weg kürzer: deutsche Aufsicht, deutsche Ombudsstelle, deutscher Gerichtsstand.

Was ist der Unterschied zwischen Banklizenz und Wertpapierinstitut?

Eine Bank darf Einlagen selbst entgegennehmen; ein Wertpapierinstitut führt das Guthaben bei einer Partnerbank. Beaufsichtigt sind beide, die Sicherungsgrenze gilt jeweils bei dem Institut, das die Einlage hält.

Kann ein ausländischer Broker in Deutschland Depots führen?

Ja, mit einer Zulassung aus einem anderen EU-Staat über den europäischen Pass. Die Aufsicht liegt dann überwiegend im Herkunftsland, die BaFin überwacht ergänzend das Verhalten im deutschen Markt.

An wen wende ich mich bei Beschwerden?

Zuerst an den Anbieter, dann an die zuständige Ombudsstelle des jeweiligen Bankenverbands. Die BaFin nimmt Beschwerden entgegen, entscheidet aber keine Einzelfälle und spricht keinen Schadensersatz zu.

Wie diese Seite entsteht

Daten. Die Angaben auf dieser Seite stammen aus unserer eigenen Datenbank: 13 Anbieter, 23 Bewertungskriterien, jeder Wert einzeln gegen die Primärquelle des Anbieters geprüft und mit Prüfdatum versehen. Datenstand: 08.09.2026.

KI-Einsatz. Bei der Auswertung der Daten und beim Formulieren der Texte setzen wir KI-Werkzeuge ein. Die redaktionelle Verantwortung liegt bei Mischa Berg: Zahlen und Konditionen werden vor der Veröffentlichung gegen die Seiten der Anbieter geprüft, und kein Wert steht hier ohne belegbare Quelle.

Werbelinks. Mit einem ★ gekennzeichnete Links sind Werbe- bzw. Affiliate-Links. Eröffnen Sie darüber ein Konto, erhalten wir eine Provision – für Sie ändert sich an den Konditionen nichts. Diese Einnahmen finanzieren den Vergleich. Auf die Punktzahlen haben sie keinen Einfluss: Die Bewertung folgt ausschließlich der offengelegten Kriterien-Systematik. Welche Anbieter wir oben hervorheben, ist eine redaktionelle Entscheidung – die vollständige, unveränderte Rangfolge steht in der Tabelle.

Nachrechnen. Wie eine Punktzahl entsteht, welche Stufen es je Kriterium gibt und wie jeder einzelne Anbieter zu seinen Punkten kommt, steht vollständig offen: So bewerten wir.